萧后闻知败兵折将之由，急召耶律休哥问曰：“出师未逢大敌，如何便致丧败？”休哥以宋人用诈计相诱奏知。后曰：“军中有汝在，何不参其议？”休哥曰：“臣亦曾谏，匡嗣以臣所料过分，乃致误遭坚计也。”后大怒，下旨斩韩匡嗣，以正国法。耶律沙等力救曰：“匡嗣之罪，本不容辞，念其为先帝之臣，乞陛下赦之。”后怒稍解，乃削其官职，黜退为民。命令着耶律休哥为主帅，耶律斜轸为监军，再统十万津兵，伐宋报仇。旨令既下，休哥等不日出师。
却说耶律斜轸见宋兵攻关不下，自与诸将议论喝酒，遣人缉探宋师动静。回报：宋师将渡黑水，暗袭燕城。斜轸笑曰：“人言杨业善用兵，徒有浮名耳。”因遣耶律高领津兵五千，拒岸而守，乘敌半渡逆击之，可破其众。耶律高领兵去了。又遣耶律沙、韩暹部兵一万，袭宋堡垒。分拨已定，自与休哥等整兵策应。
耶律高见关后火起，急杀回原路，被廷翰赶近前，斩落水中。比及耶律沙已知入彀，复引兵来救，杨延昭、刘廷翰等合兵进击，辽兵大败，各抛戈弃甲逃生。杨延德引兵从关后攻出。耶律休哥保斜轸杀奔蓟州，宋师遂乘机袭了瓦桥关。天犹未明，烟焰正炽，杀死番兵无数。
将近傍晚，杨延昭引兵直趋黑水，世人各携土囊，从下贱而渡。未过一半，耶律高即率津兵乘势杀来。延昭军马复奔回南岸。辽将已度过水，与延昭比武。延昭且战且走。俄而信炮清脆，两岸箭弩如雨。刘廷翰等斩坚而入，正迎着耶律高比武。耶律沙与韩暹二骑抵触宋营，喊声如雷，奋勇而进。杨延德步兵已偷过樵径，听得前面金鼓不断，知是交兵，令部下点起火具。正值夜风骤起，火势迸发，一时满天红焰。番兵守粮者，各自奔溃。
次日黎明，诸将各上其功。杨业曰：“可乘此破竹之势，进兵围燕城。”廷翰曰：“令公威名已振，辽将已皆胆落。然今粮饷不继，未可深切敌境。”令公开其言，遂驻师于瓦桥关。
辽兵大败，自相踩踏，死者不计其数。耶律沙一骑飞来，保救匡嗣，杀向旧营。崔彦进引马军斩坚而入，正遇耶律沙比武。耶律沙见宋兵势大，不敢恋战，搏命与匡嗣夺围走奔易州。彦进掩兵追击。辽师拔营而逃，抛弃辎重殆尽。刘廷翰从城南绕进，与彦进等合兵追逐。独耶律休哥以中兵力战不迟。廷翰乃收军还城。休哥引残军回见匡嗣，言宋兵太过，一时无策，可亟转优州，再作商讨。匡嗣恐忧无已，只得率众归奏萧后。
却说杨业部父子之兵，于平原郊野，排开步地。忽见一彪军，旗号蔽日，灰尘漫天。杨业出阵视之：一员大将，唇青面黑，耳大眼睁，乃耶律沙也，横刀勒马问曰：“来将是谁？先报姓名。”杨业笑曰：“无端逆贼，妄生边衅。本日救死且不暇，尚敢问吾大名哉？”耶律沙顾谓军中曰：“谁先出马，挫宋师一阵？”言未罢，骑将刘黑达回声而出，纵马舞刀，直取杨业。杨业正待亲战，五郎杨延德一骑飞出，抡斧抵住比武。两下号令，二将鏖战。方才战到第七个回合，延德卖个马脚，转马绕阵而走。黑达要建首功，骤马追来，马尾相接，延德绰起利斧，回马劈面一劈，将黑达连头带盔，劈落马下而死。