操与诸将商讨破绍之策。程昱献十面埋伏之计，劝操退兵于河上，伏兵十队，诱绍追至河上，“我军无退路，必将死战，可胜绍矣。”操然其计。摆布各分五队。左：一队夏侯惇，二队张辽，三队李典，四队乐进，五队夏侯渊；右：一队曹洪，二队张郃，三队徐晃，四队于禁，五队高览。中军许褚为前锋。次日，十队先进，埋伏摆布已定。至半夜，操令许褚引兵进步，伪作劫寨之势。袁绍五寨人马，一齐俱起。许褚回军便走。袁绍引军赶来，喊声不断；比及天明，赶至河上。曹军无来路，操大喊曰：“前无来路，诸军何不死战？”众军回身奋力向前。许褚飞马抢先，力斩十数将。袁军大乱。袁绍退兵急回，背后曹军赶来。
却说曹操乘袁绍之败，清算军马，迤逦追袭。袁绍幅巾单衣，引八百余骑，奔至黎阳北岸，大将蒋义渠出寨驱逐。绍之前事诉与义渠。义渠乃招谕离散之众，众闻绍在，又皆蚁聚。军势复振，议还冀州。军行之次，夜宿荒山。绍于帐中闻远远有哭声，遂私往听之。倒是败军相聚，诉说丧兄失弟，弃伴亡亲之苦，各各捶胸大哭，皆曰：“若听田丰之言，我等怎遭此祸！”绍大悔曰：“吾不听田丰之言，兵败将亡；今归去，有何脸孔见之耶！”次日，上马正行间，逢纪引军来接。绍对逢纪曰：“吾不听田丰之言，致有此败。吾今归去，羞见此人。”逢纪因谮曰：“丰在狱中闻主公兵败，抚掌大笑曰：果不出吾之料！”袁绍大怒曰：“竖儒怎敢笑我！我必杀之！”遂命使者赍宝剑先往冀州狱中杀田丰。
又行不到十里，左边乐进，右边于禁杀出，杀得袁军尸横遍野，血流成渠。又行不到数里，左边李典，右边徐晃，两军截杀一阵。袁绍父子胆丧心惊，奔入旧寨。令全军造饭，方欲待食，左边张辽，右边张郃，径来冲寨。绍慌上马，前奔仓亭。人马困乏，欲待安息，前面曹操雄师赶来，袁绍舍命而走。正行之间，右边曹洪，左边夏侯惇，挡住来路。绍大喊曰：“若不决死战，必为所擒矣！”奋力抵触，得脱重围。袁熙、高干皆被箭伤。军马灭亡殆尽。绍抱三子痛哭一场，不觉昏倒。世人抢救，绍口吐鲜血不止，叹曰：“吾自历战数十场，不料本日狼狈至此！此天丧吾也！汝等各回本州，誓与曹贼一决雌雄！“便教辛评、郭图孔殷随袁谭前去青州清算，恐曹操犯境；令袁熙仍回幽州，高干仍回并州：各去清算人马，以备调用。袁绍引袁尚等入冀州养病，令尚与审配、逢纪暂掌军事。却说曹操自仓亭大胜，重赏全军；令人探察冀州真假。细作回报：绍卧病在床。袁尚、审配紧守城池。袁谭，袁熙、高干皆回本州。“众皆劝操急攻之。操曰：冀州粮食极广，审配又有霸术，未可急拔。当今禾稼在田，恐废民业，姑待秋成后取之未晚。“正议间，忽荀彧有书到，报说：刘备在汝南得刘辟、龚都数万之众。闻丞相提军出征河北，乃令刘辟守汝南，备亲身引兵乘虚来攻许昌。丞相可速回军御之。“操大惊，留曹洪屯兵河上，虚张阵容。操自提大兵往汝南来迎刘备。却说玄德与关、张、赵云等，引兵欲袭许都。行近穰山空中，正遇曹兵杀来，玄德便于穰山下寨，军分三队：云长屯兵于东南角上，张飞屯兵于西南角上，玄德与赵云于正南立寨。曹操兵至，玄德鼓噪而出。操布成步地，叫玄德打话。玄德出马于门旗下。操以鞭指骂曰：吾待汝为上宾，汝何背义忘恩？“玄德曰：汝托名汉相，实为民贼！吾乃汉室宗亲，奉天子密诏，来讨反贼！“遂于顿时朗读衣带诏。操大怒，教许褚出战。玄德背后赵云挺枪出马。二将订交三十合，不分胜负。俄然喊声大震，东南角上，云长抵触而来；西南角上，张飞引军抵触而来。三处一齐掩杀。曹军远来疲困，不能抵当，大败而走。玄德得胜回营。