丁丑，仆固怀恩将张休藏等降。辛巳，诏罢亲征，都城戒严。
自丙午至甲寅，大雨不止，故虏不能进。吐蕃移兵攻醴泉，党项西掠白水，东侵蒲津。丁巳，吐蕃大掠男女数万而去，所过焚庐舍，蹂禾嫁殆尽。周智光引兵邀击，破之于澄城北，因逐北至邠州。智光素与杜冕不协，遂杀鄜州刺史张麟，坑冕家眷八十一人，焚坊州庐舍三千馀家。
乙酉，回纥胡禄都督等二百馀人入见，前后赠赉缯帛十万匹；府藏空竭，税百官俸以给之。
吐蕃退至邠州，遇回纥，复相与犯境，辛酉，至奉天。癸亥，党项焚同州官廨、民居而去。
辛卯，剑南节度使严武薨。武三镇剑南，厚赋敛以穷豪侈，梓州刺史章彝小不副意，召而杖杀之；然吐蕃畏之，不敢犯其境。母数戒其骄暴，武不从；及死，母曰：“吾今始免为官婢矣！”
平卢节度使侯希逸镇淄青，好游畋，营塔寺，军州苦之。兵马使怀玉得众心，希逸忌之，因事解其军职。希逸与巫宿于城外，军士闭门不纳，奉怀玉为帅。希逸奔滑州上表待罪，诏赦之，派遣京师。秋，七月，壬辰，以郑王邈为平卢、淄青节度大使，以怀玉知留后，赐名正己。时成德节度使李宝臣，魏博节度使田承嗣，相卫节度使薛嵩，卢龙节度使李怀仙，收安、史馀党，各拥劲卒数万，治兵完城，自署文武将吏，不供贡赋，与山南东道节度使梁崇义及正己皆结为婚姻，相互表里。朝廷专事姑息，不能复制，虽名藩臣，皋牢罢了。
郭子仪使行军司马赵复入奏曰：“虏皆马队，其来如飞，不成易也。请使诸道节度使凤翔李抱玉、滑濮李光庭、邠宁白孝德、镇西马璾、河南郝庭玉、淮西李忠臣各出兵以扼其冲要。”上从之。诸道多不时出兵；李忠臣方与诸将击球，得诏，亟命治行。诸将及监军皆曰：“师行必择日。”忠臣怒曰：“父母有急，岂可择日而后救邪！”本日勒兵就道。
庚戌，下制亲征。辛亥，鱼朝恩请索城中，括士民私马，令城中男人皆衣皂，连合为兵，城门皆塞二开一。士民大骇，逾垣凿窦而逃者甚众，吏不能禁。朝恩欲奉上幸河中以避吐蕃，恐群臣论议不一；一旦百官入朝，立班久之，阁门不开，朝恩忽从禁军十馀人操白刃而出，宣言：“吐蕃数犯郊畿，车驾欲幸河中，何如？”公卿皆错愕不知所对。有刘给事者，独出班抗声曰：“敕使反邪！今屯军如云，不戮力抜寇，而遽欲胁天子弃宗庙社稷而去，非反而何！”朝恩惊沮而退，事遂寝。
丙午，以李抱玉同平章事，镇凤翔仍旧。
蒲月，癸丑，以右仆射郭英又为剑南节度使。
甲午，以上女升平公主嫁郭子仪之子暖。
仆固怀恩诱回纥、吐蕃、吐谷浑、党项、奴剌数十万众俱犯境，令吐蕃大将尚结悉赞磨、马重英等自北道趣奉天，党项帅任敷、郑庭、郝德等自东道趣同州，吐谷浑、奴剌之众自西道趣眛厔，回纥继吐蕃以后，怀恩又以朔方兵继之。
冬，十月，己未，复讲经于资圣寺。
怀恩半途遇暴疾而归；丁酉，死于鸣沙。大将张韶代领其众，别将徐璜玉杀之，范志诚又杀璜玉而领其众。怀恩拒命三年，再引胡寇，为国大患，上犹为之隐，前后制敕何尝言其反；及闻其死，悯然曰：“怀恩不反，为摆布所误耳！”