臣光曰：甚矣唐德宗之难寤也！自古所患者，人君之泽壅而不下达，小民之情郁而不上通；故君勤恤于上而民不怀，民愁怨于下而君不知，乃至于离叛危亡，凡以此也。德宗幸以游猎得至民家，值光奇敢言而知民痛苦，此乃千载之遇也。固当按有司之废格圣旨，残虐下民，横增赋敛，盗匿公财，及摆布阿谀日称官方丰乐者而诛之。然后洗心易虑，一新其政，屏浮饰，废虚文，谨号令，敦诚信，察真伪，辨忠邪，矜困穷，伸冤滞，则承平之业可致矣。释此不为，乃复光奇之家。夫以四海之广，兆民之众，又安得大家自言于天子而户户复其徭赋乎！
回纥合骨咄禄可汗屡乞降亲，且请婚。上未之许。会边将告乏马，无以给之，李泌言于上曰：“陛下诚用臣策，数年以后，马贱于今十倍矣。”上曰：“何故？”对曰：“愿陛下推至公之心，屈己徇人，为社稷大计，臣乃敢言。”上曰：“卿何自疑如果！”对曰：“臣愿陛下北和回纥，南通云南，西结大食、天竺，如此，则吐蕃自困，马亦易致矣！”上曰：“三国当如卿言，至于回纥则不成。”泌曰：“臣固知陛下如此，以是不敢早言。为今之计，当以回纥为先，三国差缓耳。”上曰：“唯回纥卿勿言。”泌曰：“臣备位宰相，事有可否在陛下，何至不准臣言！”上曰：“朕于卿言皆听之矣，至于和回纥，宜待子孙；于朕之时，则固不成！”泌曰：“难道以陕州之耻邪！”上曰：“然。韦少华等以朕之故受辱而死，朕岂能忘之！属国度多难，未暇报之，和则决不成。卿勿更言！”泌曰：“害少华者乃牟羽可汗，陛下即位，举兵犯境，未出其境，今合骨咄禄可汗杀之。但是今可汗乃有功于陛下，宜受封赏，又何怨邪！厥后张光晟杀突董等九百馀人，合骨咄禄竟不敢杀朝廷使者，但是合骨咄禄固无罪矣。”上曰：“卿以和回纥为是，则朕固非邪？”对曰：“臣为社稷而言，若苛合取容，何故见肃宗、代宗于天上！”上曰：“容朕徐思之。”自是泌凡十五馀对，何尝非论回纥事，上终不准。泌曰：“陛下既不准回纥和亲，愿赐臣骸骨。”上曰：“朕非拒谏，但欲与卿较理耳，何至遽欲去朕邪！”对曰：“陛下许臣言理，此固天下之福也。”上曰：“朕不吝屈己与之和，但不能负少华辈。”对曰：“以臣观之，少华辈负陛下，非陛下负之也。”上曰：“何故？”对曰：“昔回纥叶护将兵助讨安庆绪，肃宗但令臣宴劳之于元帅府，先帝何尝见也。叶护固邀臣至其营，肃宗犹不准。及雄师将发，先帝始与相见。以是然者，彼戒狄豺狼也，举兵入中国之腹，不得不过为之防也。陛下在陕，富于春秋，少华辈不能深虑，以万乘元子径造其营，又不先与之议相见之仪，使彼得肆其桀骜，难道少华辈负陛下邪？死不敷偿责矣。且香积之捷，叶护欲引兵入长安，先帝亲拜之于马前以止之，叶护遂不敢入城。当时观者十万馀人，皆感喟曰：‘广平王真华、夷主也！’但是先帝所屈者少，所伸者多矣。叶护乃牟羽之叔父也。牟羽身为可汗，举天下之兵赴中原之难，故其志气骄贵，敢责礼于陛下。陛下资质神武，不为之屈。当是之时，臣不敢言别的，若可汗留陛下于营中，欢饮旬日，天下岂得不寒心哉！而天威所临，豺狼驯扰，可汗母捧陛下于貂裘，叱退摆布，亲送陛下乘马而归。陛下以香积之事观之，则屈己为是乎？不平为是乎？陛下屈于牟羽乎？牟羽屈于陛下乎？”上谓李晟、马燧曰：“故旧不宜相逢。朕素怨回纥，今闻泌言香积之事，朕自发少理。卿二人觉得何如？”对曰：“果如泌所言，则回纥似可恕。”上曰：“卿二人复不与朕，朕当何如！”泌曰：“臣觉得回纥不敷怨，曏来宰相乃可怨耳。今回纥可汗杀牟羽，其国人有再复都城之勋，夫何罪乎！吐蕃幸国之灾，陷河、陇数千里之地又引兵入都城，使先帝蒙尘于陕，此乃百代必报之仇，况其赞普至今尚存，宰相不为陛下别白言此，乃欲和吐蕃以攻回纥，此为可怨耳。”上曰：“朕与之为怨已久，又闻吐蕃劫盟，今往与之和，得无复拒我，为蛮夷之笑乎？”对曰：“不然。臣曩在彭原，今可汗为胡禄都督，与今国相白婆帝皆从听护而来，臣待之颇亲厚，故闻臣为相乞降，安有复相拒乎！臣今请以书与之约：称臣，为陛下子，每使来不过二百人，印马不过千匹，无得携中国人及商胡出塞。五者皆能践约，则主上必许和亲。如此，威加北荒，旁詟吐蕃，足以快陛下平素之心矣”上曰：“自至德以来，与为兄弟之国，今一旦欲臣之，彼安肯和乎？”对曰：“彼思与中国和亲久矣，其可汗、国相素信臣言，若其未谐，但应再发一书耳。”上从之。